专业期权关键位指标
GEXDASH 指标图谱(9 个核心模块)
从价格结构到波动率定价、再到跨市场敞口换算的完整工具箱,全部指标由自有期权链数据管线在服务端一次算清。无需订阅、没有付费墙——打开仪表盘即可使用全部功能。
价格结构与关键位
适用于全部标的。每个到期桶独立计算——墙位与翻转随时间结构变化,末日轮和季度合约是两个不同的市场。
关键位瓦片
现价、Call 墙、Put 墙、Gamma 翻转——一屏读懂当日多空骨架
四个数值瓦片按当前到期桶实时计算:Call 墙与 Put 墙取 γ 加权 GEX 最大的行权价,Gamma 翻转用样条插值在成交量加权剖面上求解。切换到期桶时,四个数字整体重构——0DTE 的墙和 90 天的墙,是两个不同的市场。
- γ 加权墙位——墙取 Γ×OI×合约乘数加权后的 GEX 最大档,而非裸持仓量最大档
- 样条插值翻转——Gamma Flip 在量能加权剖面上样条求解,量能缺失自动回落 OI 基
- 双版本口径——OI 基与成交量基两套墙位同时给出,对比持仓存量与当日博弈
- 到期桶联动——六桶(0DTE/1DTE/≤7d/≤30d/≤90d/ALL)各自独立计算
GEX 墙位列表
每侧前五大墙,相邻墙位至少隔开 2% 价距
墙列表把剖面图压缩成可执行的价位清单:每侧取前五,过滤掉与更强墙位距离不足 2% 的档位,避免同一区域被重复计数。每个墙位标注 GEX 强度与距现价百分比,可直接作为挂单与止损的参考坐标。
- Top-5 + 2% 最小间隔——强墙优先,近邻弱墙折叠,列表干净可执行
- 强度百分比——每个墙位标注距现价的距离与 GEX 权重
- 双排序口径——OI 基(持仓存量)与成交量基(当日博弈)并列对照
- 分桶独立——切换到期桶,列表整体重算
现价上方最近的 Call 墙是第一阻力,有效突破后下一档墙位即下一个目标;Put 墙同理构成支撑阶梯。墙位被测试的次数越多,突破后的空间通常越大。
K 线关键位叠加
自绘 Canvas K 线,墙位与翻转直接画在价格上
不依赖任何第三方图表库,K 线全部由 Canvas 自绘,关键位以水平线直接叠加在价格轴上:青柠色 Gamma 翻转、绿色 Call 墙、红色 Put 墙,预期波动 ±1σ 区间随到期日收窄。十字线由 rAF 驱动,悬停读数零延迟。
- 零第三方依赖——国内网络直连可用,不加载任何被墙资源
- 四档周期——5m / 15m / 60m / 1d 一键切换
- 关键位叠加——墙位、γ 翻转、预期波动带与价格同轴
- rAF 十字线——悬停即出开高低收与距墙价差
Call / Put GEX 剖面
双向剖面——看涨对冲在右,看跌对冲在左
以行权价为纵轴、GEX 强度为横轴的双向条形图:右侧绿色为 Call 侧做市商对冲压力,左侧红色为 Put 侧。条形按高斯核平滑,墙位自然凸显为最长的条。悬停任意档位可查看该行权价的 Call / Put GEX 精确分解。
- 双向分解——同一行权价上 Call 与 Put 的对冲压力分列两侧
- 高斯核平滑——孤立档位噪声被压掉,墙形清晰
- 悬停读数——精确到行权价的 GEX 分解与占比
- 25Δ 标记——微笑曲线的 25Δ 档位在剖面上同步标记
剖面是最诚实的图:Put 侧长条堆积在现价下方,说明空头对冲未平;Call 侧一旦反超,上行动能才有对冲盘背书。
波动率 · 定价与换算
基于期权链隐含定价的波动率视图,以及指数、期货、现货之间的敞口换算——同一头寸,三种报价口径。
IV 微笑曲线
全档隐含波动率双轨,25Δ 偏度自动标记
微笑曲线取最近到期日的全行权价 IV,Call 与 Put 双轨并列,25Δ 位置按 CBOE 链上自带的 delta 插值标记。Put 翼高于 Call 翼,说明尾部保护更贵——恐慌定价的直接读数;两翼齐平时,市场对上下行风险定价对称。
- 全档双轨——现价 ±12% 窗口内每个行权价的 Call / Put IV
- 25Δ 稳健插值——用链上 delta 直接插值,不靠 BS 反解,坏数据不炸
- 偏度瓦片——25Δ Put − 25Δ Call 的偏度值单独成瓦
- 悬停读数——任意档位的双轨 IV 与行权价距现价百分比
IV 期限结构
各到期日 ATM IV 连成的市场时钟
期限结构把每个到期日的平值 IV 连成一条线:前端陡峭是事件定价(财报、议息),整体上移是恐慌升温,倒挂则是近端风险溢价超过了远端。与微笑曲线配合读,构成完整的波动率曲面视角。
- 按到期连线——从 0DTE 到季月的 ATM IV 全景
- 事件读数——单点凸起即市场在为某个日期付保险费
- 口径一致——与微笑、瓦片用同一条定价管线,数字可互相验证
期限结构前高后低时,近端期权贵、远端便宜——日历价差与滚动持仓的成本判断都从这条线开始。
预期波动 Expected Move
平值 IV × √时间——市场自己报出的波动区间
按行业通行方法计算:三档平滑的 ATM IV 乘以剩余时间的平方根,得到到期日的 ±1σ 区间;同时用平值跨式 ×0.85 做交叉验证,两个口径偏离过大时,说明期权市场定价出现异常,值得警惕。
- 三档平滑 ATM IV——50% 平值 + 25% 上下档,单点噪声不进结果
- √T 时间衰减——区间随到期日收窄的形状直接可读
- 跨式交叉验证——IV 口径与跨价格式互为校验
- K 线叠加——±1σ 带直接画在价格图上
γ 体制判断
正 γ 抑制波动,负 γ 放大波动
净 GEX 的符号决定市场体制:做市商整体正 gamma 时,对冲盘高抛低吸,波动被压回;负 gamma 时对冲盘追涨杀跌,波动自我放大。瓦片、顶栏徽章与体制对比卡三处同步显示,切换到期桶即切换体制视角——不同期限的体制经常相反。
- 符号判定——净 GEX 正负即体制,行业标准每 1% 变动口径
- 三处同步——瓦片、顶栏徽章、体制对比卡同源同值
- 分桶对比——六桶体制并排,期限错配一眼可见
- 乘数换算——期货视角下自动乘合约乘数(ES ×0.5、NQ ×0.2)
价格跌穿 γ 翻转且净 GEX 转负,是波动放大 regime 的经典切换点——此时追突破的赔率好于做回归。
期货 / 现货换算视角
指数 → 期货 → 现货,一套头寸三种报价
所有关键位可按期货与现货口径实时换算:SPX→ES、NDX→NQ 走加性基差点差,GLD→GC 与 GLD→XAU/USD 走仿射比率。价格锚实时拉取(期货走行情源,现货金走免钥现货接口),拉取失败自动回落存档锚;美元 GEX 同步乘合约乘数——与主流 GEX 工具的换算约定一致。
- 四种价格视角——ETF / 指数 / 期货 / 现货一键切换,全部关键位同步换算
- 实时锚定比率——基差与比率随行情刷新,标的移动后换算依然精确
- 乘数同步——美元敞口按合约乘数换口径,不做名义混淆
- 回落保护——锚定源不可达时用存档锚,页面永不空转